回测实操:backtrader 跑通你的第一个回测

一、把规则书翻译给 backtrader

规则书六要素,逐条变代码。新建 backtest.py:

import pandas as pd
import backtrader as bt

df = pd.read_csv("csi300.csv", parse_dates=["date"]).set_index("date").sort_index()
df = df[df.index >= "2005-04-08"]

class SmaCross(bt.Strategy):
    params = dict(fast=5, slow=20)          # 规则书:5/20均线
    def __init__(self):
        sma_f = bt.ind.SMA(period=self.p.fast)
        sma_s = bt.ind.SMA(period=self.p.slow)
        self.crossover = bt.ind.CrossOver(sma_f, sma_s)  # 1=金叉,-1=死叉
    def next(self):                          # 每根K线走完调用一次→天然「信号次日执行」
        if not self.position and self.crossover > 0:
            self.order_target_percent(target=0.95)       # 规则书:95%仓位买入
        elif self.position and self.crossover < 0:
            self.close()                                  # 规则书:死叉清仓

cerebro = bt.Cerebro()
cerebro.adddata(bt.feeds.PandasData(dataname=df))
cerebro.addstrategy(SmaCross)
cerebro.broker.setcash(100000)                            # 10万本金
cerebro.broker.setcommission(commission=0.0005)           # 规则书:单边0.05%
cerebro.addanalyzer(bt.analyzers.DrawDown, _name="dd")
cerebro.addanalyzer(bt.analyzers.TradeAnalyzer, _name="ta")

result = cerebro.run()[0]
print("期末资金:", round(cerebro.broker.getvalue()))
print("最大回撤:", round(result.analyzers.dd.get_analysis()["max"]["drawdown"], 1), "%")
ta = result.analyzers.ta.get_analysis()
print("交易次数:", ta.total.closed, "| 盈利笔数:", ta.won.total, "| 亏损笔数:", ta.lost.total)
print("胜率:", round(ta.won.total / ta.total.closed * 100, 1), "%")

# 对照组:买入持有(一定要算,没有对照的收益率没有意义)
close = df["close"]
bh_return = close.iloc[-1] / close.iloc[0] - 1
bh_dd = (close / close.cummax() - 1).min()
print("--- 对照:买入持有 ---")
print("总收益:", round(bh_return * 100, 1), "% | 最大回撤:", round(bh_dd * 100, 1), "%")

next() 在每根 K 线走完后被调用,下单在下一根成交——backtrader 天然帮你守住了「信号次日执行」,这是它比手写循环省心的地方之一。

二、成绩单,和它的四堂课

2026-07 实测结果(2005-04-08 → 2026-07-29):

四个数字,四堂课:

1. +359% vs +358%:忙活 21 年,没多赚一分钱。156 次买卖、上百笔佣金,最后和「买了就睡觉」打平——这就是 q1.5 那个平庸信号的真实成色。任何人给你看收益率,先问对照组:跑赢「什么都不做」了吗?
2. -45% vs -72%:它真正的价值藏在这里。买入持有在 2008 年要眼睁睁看着资产腰斩再腰斩;策略把最深的坑从 72% 减到 45%。趋势类策略的实际作用更多是「少挨跌」,不是「多赚钱」——市场大跌时它在场外,代价是震荡市里反复被小刀割(101 笔亏损就是这么来的)。
3. 35% 胜率却没亏钱:胜率是最会骗人的单一指标。它亏 101 次、赢 55 次,但亏时割得快、赢时拿得住(趋势策略的典型形状)。反过来说:一个「胜率 90%」的策略也可能一次大亏全吐光。胜率必须和盈亏比一起看——下一批的绩效课细讲。
4. 45% 的回撤,是规则书写的。q1.7 我们白纸黑字写了「无止损」——这就是代价。不是意外,是知情的选择。

📌 免责:本课为技术科普,回测基于历史数据与理想化假设,回测表现不代表实盘,更不代表未来;本策略为教学示例、统计上无超额收益;指数不可直接交易;不构成任何投资建议;投资有风险,盈亏自负。